美国联邦第二巡回上诉法院近日正式发布命令，确认维持FTX创始人山姆·班克曼-弗里德（Sam Bankman-Fried）的欺诈定罪、25年监禁刑罚以及约110亿美元罚没令。这一裁定标志着其常规上诉程序已终结，后续出路仅剩向最高法院申诉或寻求总统赦免。
第二巡回法院终结上诉程序
8月4日，美国联邦第二巡回上诉法院提交了正式命令，使6月12日的判决意见生效，并将案件管辖权发回下级法院。该命令正式确认了纽约南区联邦地区法院的原有判决。2023年11月，陪审团裁定班克曼-弗里德七项与FTX及其关联交易公司Alameda Research倒闭相关的欺诈和共谋罪名成立。2024年3月，地区法官刘易斯·卡普兰判处其25年联邦监禁，并处以约110亿美元罚没令。
由三位法官组成的上诉合议庭一致驳回了班克曼-弗里德试图推翻定罪和量刑的上诉请求。法官巴林顿·帕克、李俊恩和玛丽亚·阿劳霍·卡恩认为，初审法院在证据采信和陪审团指示方面不存在可纠正的错误。合议庭在6月意见中表示：“基于以下理由，我们维持地区法院的判决。”此次正式命令未增加新的法律论证，只是使先前的上诉裁定正式生效，并结束了三人合议庭的常规审理程序。
FTX资产追回不能抵消欺诈事实
班克曼-弗里德曾辩称，初审法院不当限制了他提交关于FTX持有资产最终可使客户获赔的证据。其辩护团队认为，交易所有足够价值，债权人损失并非永久性的。第二巡回法院驳回了这一观点，裁决指出，当客户资金未经授权被转移至Alameda时，电汇欺诈即已构成，无论班克曼-弗里德当时多么相信资金日后可以归还。
帕克法官写道：“正如地区法院所明确指出的，FTX客户在班克曼-弗里德将他们的资金转移给Alameda的那一刻起就已被欺诈，无论他多么强烈地相信自己之后可能归还这些钱。”法院还认定，关于FTX相关投资后续价值的证据与初始转账是否构成欺诈无关。检方出示的证据显示，客户资金被用于投资、政治捐款和房地产购买，而班克曼-弗里德公开声称存款是安全的。
该裁决将班克曼-弗里德的刑事责任与债权人通过FTX破产程序可能获得的追偿区分开来。
FTX债权人分配继续进行
据crypto.news报道，FTX已安排第五次债权人分配于7月31日进行，预计近9亿美元将支付给持有已批准“便利类”和“非便利类”索赔的申请人。符合条件的债权人须在6月16日记录日前完成交易所的预分配要求。Kraken、Payoneer和BitGo是获准处理支付的机构之一。这些分配源于FTX的破产重组计划，并不会推翻针对班克曼-弗里德的刑事判决。上诉法院指出，事后偿还或资产增值不能成为最初滥用客户资金的理由。这一区别对美国债权人具有现实意义——部分债权人可能追回经批准的破产索赔，而班克曼-弗里德同时仍在服联邦刑期。
最高法院申诉或赦免是最后选项
班克曼-弗里德仍可请求美国最高法院复审此案，但最高法院仅受理极少数呈请，且提交呈请不会自动暂停其刑期或推翻上诉法院的正式命令。总统赦免是在法院体系之外的另一种途径。班克曼-弗里德曾公开表示希望获得赦免，但总统唐纳德·特朗普在1月份表示不打算考虑此事。政治阻力也在增加。7月，美国参议院以一致同意方式通过一项不具约束力的决议，反对对这位FTX前高管进行赦免、减刑或其他形式的联邦宽大处理。该决议不限制总统的宪法赦免权，但反映出两党对减轻班克曼-弗里德惩罚的反对态度，与此同时FTX继续向债权人返还追回资产。